Befektetési kockázatot a buktatókat a pénzügyi világ
Üdvözlet! Biztos vagyok benne, mindannyian világosan megértse, hogy a befektetés pénzüket valamilyen üzleti vagy eszköz akkor biztosan fennáll a veszélye.
Azonban nem mindenki gondol, hogyan kell foglalkozni vele, és mit minden lehet, ezeket a kockázatokat. Itt ma, csak beszélni a kockázatot a befektetők: a fajta, a vizsgálati módszereket és lehetőségeket, amelyekkel csökkenteni.
Típusú befektetési kockázatok
Mi kell tekinteni a kockázatot?
Befektetési kockázat a veszteség valószínűsége (teljes vagy részleges) befektetett eszközök. típusú kockázatok, sok. A fő közülük ajánlat szétszedni részletesebben.
hitelkockázat
Ez a faj valószínűleg az egyik az első, hogy jöhetnek szóba. A beruházó kaphatnak kártérítést az a tény, hogy a hitelfelvevő nem lesz időben fizetni kötelezettségeit. Adós lehet egy magánszemély, egy vállalat vagy egy ország (kötvények).
Előre kiszámolhatja a hitelminősítő. Az országok és a nagyvállalatok várják a hitelminősítő intézetek (erről bővebben később).
piaci kockázat
Annak kockázata, hogy a piaci értéke a megszerzett eszközt. Ez akkor történhet meg, több okból kifolyólag. Ennek megfelelően a fajta piaci kockázatok, több mint egy tucat.
Diverzifikációja befektetési portfolió több pénznemben (a rubel, dollár, euró, frank, font).
likviditási kockázat
Likviditási - a képesség, hogy kapcsolja eszközök készpénz (ami fontos - rendkívül gyorsan, minimális költség). A legmagasabb likviditás van pénz a bankszámlák, a legalacsonyabb - ingatlan és régiségek. Azok, akik egyszer eladta egy lakást, vagy garázs tudják - az ügyfél nem könnyű megtalálni, és az ügylet egy csomó időt.
Befektetési eszközök különböző mértékű likviditás. A válság idején, hogy előnyben részesítik a nagyon likvid eszközöket.
infláció
Ez a kockázat csökkent vásárlóerő, és ezért - és a valós befektetésekből származó jövedelem. Ha az infláció magasabb, mint a százalékos hozam reálértéken a befektető veszteségeket szenved. Ezen túlmenően idővel csökken, és a tőke. Több mint mások kitéve ennek a veszélye, fix kamatozású eszközök: bankbetétek, takaréklevelek és kötvények.
Portfóliót eszközöket, amelyek megmutatják az átlagos hozam magasabb inflációt.
operatív
Kockázatokkal jár a hiba, csalás vagy csőd a közvetítő, ha dolgozik eszközök. Majdnem minden művelet a vagyona befektető nem közvetlenül, hanem közvetítőkön keresztül - brókerek. bank vagy társaság.
Bevonása felesleges „link” a lánc beruházások kockázatát növeli a befektetők számára. A mediátor lehet inkompetens vagy tisztességtelen képest az ügyfél. És ez rendkívül nehéz lesz abban az esetben, egy bankcsőd, a Btk vagy közvetítő, hogy visszatérjen az értékét az eszközök.
Ne bízz az eszköz egyeztető. A legegyszerűbb példa, hogy felhívjuk a beruházás értéke több mint 1,4 millió rubel nem egy, hanem több bank ..
Jogi kockázatok közé tartozik számos tényező: változások a jelenlegi szabályozás, tisztességtelen bírósági, nem megfelelő ország-specifikus adórendszer és lobbi érdekeit az egyes csoportok a törvényhozásban.
Befektetni nagy részét a vagyon az országban stabil szabályozási keretet és működő igazságszolgáltatási rendszer.
Egyesíti az összes kapcsolódó kockázatokat politikai instabilitás az országban (katonai puccsok, forradalmak, előrehozott választásokra, az általános sztrájkok és tüntetések). Egy olyan helyzetben, amikor az ország ingatag politikai helyzet, a veszteség kockázata az eszközök (teljesen vagy részben) növeljük többször át.
Ne fektessen be egy ország instabil politikai helyzet.
bűnügyi
Kockázat rejlik az országokban, ahol nincsenek megbízható mechanizmusokat a tulajdonjog védelmében. Például a 90 év minden országban a volt Szovjetunió (beleértve a Magyarországon) egy bűnöző kockázat elérte a csúcsot. Ma, a szint, ez a veszély értékelni, mint az egyik legalacsonyabb (kivéve bizonyos magyarországi régió). Ugyanakkor a csoport akár büntetőjogi kockázatok és a korrupció, ami Magyarországon szintje kellően magas.
Ahhoz, hogy biztosítsuk az eszközöket és biztosítsanak számukra a maximális védelmet.
Ember alkotta (természetes)
A kockázat a vészhelyzet (Csernobil robbanás, az olajfolt a Mexikói-öböl, Fukushima-1 atomerőmű). Ide tartoznak még a veszteség és rombolás okozta földrengések, szökőárak, árvizek és egyéb természeti katasztrófák.
Biztosítási eszközök és minden bizonnyal a legszélesebb diverzifikálását.
A hitelminősítő
Hogy akkor számítani a kockázatok a vállalati szintű, vagy mondani. az egész ország? Erre a célra vannak speciális hitelminősítő intézetek, amelyek részt vesznek a számítás hitelminősítések.
A hitelminősítő - az egyén azon képességét, vállalat vagy ország fizetni az adósságát (így felvett hitel korábban). Befektetői rangsor ábrán látható, hogyan kell biztonságosan befektetni a gazdaság egy ország.
Nemzetközileg elfogadott, hogy összpontosítson az értékelés a három nagy hitelminősítő intézetek: Fitch, Standard Poors és a Moody (mind a három amerikai eredetű).
Minden ügynökség használja a saját értékelési algoritmus. De ezek közül bármelyik figyelembe fogja venni olyan tényezőket, mint a korrupció szintje, az összeg az államadósság, a gazdaság stabilitását és a stabilitást a politikai rendszert.
értékelés elnevezések nem sokban különbözik egymástól. Fokozati megbízhatósága csökken az „A” és „D”. Az „A” betű (a különböző változatokat): az a legmagasabb fokú megbízhatóságot és a „D” betű - az ország a teljesítés.
Azok az ügynökségek célhoz kötött meg a következő értékeket Magyarország: BBB. BBB és Baa2 rendre (átlag csökkenő megbízhatóság). A befektetők számára, ezt a besorolást jelentése „nagy kockázatú befektetések szintjén spekuláció.”
RMS változékonyság különböző eszközosztályok
Mielőtt befektetni egy adott eszköz, kívánatos kiszámítani a kockázati index. A legegyszerűbb módja ennek segítségével a standard deviáció (SD).
Az ábra azt mutatja, hogy az ár (vagy hozamát az eszköz) eltér az átlagos értéket. Minél nagyobb a szám - a kockázatosabb eszközök (és a magasabb profit potenciál!).
Az alábbi táblázat mutatja a szórás az éves nyereség a különböző eszközosztályok:
- Pénzpiaci (2-3%)
- A rövid lejáratú kötvények (3-5%)
- Hosszú távú kötvények (6-8%)
- Társaságok részvényei az USA-ban (10-25%)
- Külföldi részvények (15-25%)
- Társaságok részvényeit a feltörekvő piacok (25-35%).